1、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征

（1）周期性

IT服務行業(yè)不具有明顯的周期性特征，一般不會因為下游行業(yè)的景氣與否而存在明顯波動。當下游行業(yè)處于景氣周期時，本行業(yè)將享受下游行業(yè)增長帶來的市場份額增長；當下游行業(yè)處于周期低谷時，下游客戶可能會通過優(yōu)化 IT基礎架構及IT運維來提升運營效率，達到提效降本的目標，由此給本行業(yè)帶來業(yè)務增長機會。因此，行業(yè)不具有明顯的周期性特征。

（2）區(qū)域性

IT服務行業(yè)市場需求與信息化水平和信息化投入等因素密切相關，而該等因素主要受城市經濟發(fā)展水平影響。我國各地區(qū)的經濟發(fā)展水平存在一定差異，同時金融、電信、制造業(yè)、政府IT、交通運輸等下游行業(yè)客戶主要集中在經濟發(fā)達地區(qū)及區(qū)域中心城市。因此，本行業(yè)呈現出一定的區(qū)域性特征。

（3）季節(jié)性

本行業(yè)客戶以金融、電信、制造業(yè)、政府IT、交通運輸等行業(yè)大中型企事業(yè)單位以及政府機構為主，其通常采取預算管理制度和集中采購制度，采購決策和采購實施具有一定的季節(jié)性特點，主要在下半年組織項目驗收及結算工作，導致本行業(yè)總體存在一定的季節(jié)性特征。而對于運維服務來說，由于客戶 IT基礎架構等軟硬件產品運行不存在季節(jié)性，使得運維服務需要在全年持續(xù)提供，從而不具備季節(jié)性特征。

2、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及原因

IT服務行業(yè)覆蓋面較為廣泛，細分領域包括 IT基礎架構建設市場、IT基礎架構運維服務市場、ITOM/ITOA 市場、數據服務市場等，各細分領域服務類型不同，因此在利潤水平上也存在較大差異。各細分領域利潤水平通常由提供服務類型、復雜程度以及上下游議價能力共同決定。

由于 IT基礎架構建設行業(yè)門檻相對較低、技術手段相對成熟，且該行業(yè)上下游均有較強的議價能力，其整體毛利率維持在較低水平；而 IT基礎架構運維服務、ITOM/ITOA、數據服務通常需要根據客戶需求提供個性化服務，具有相對較高的技術含量，因此具有相對穩(wěn)定的利潤水平。

3、行業(yè)技術水平和技術特點

（1）IT基礎架構第三方服務行業(yè)技術水平和技術特點

IT基礎架構第三方服務主要包括 IT基礎架構建設、IT基礎架構運維、智能運維產品等專業(yè)服務。

IT基礎架構建設技術門檻相對較低，其傳統(tǒng) IT基礎架構和以“X86 平臺+開源軟件”為代表的開放云架構均有成熟的經驗模式，但在建設過程中服務商需要深刻把握客戶需求及行業(yè)發(fā)展趨勢、技術發(fā)展方向等，憑借自身全平臺的集成支持能力、快速定制化的集成實施能力和完備的保障能力，為客戶定制 IT基礎架構建設方案并快速實施。因此能否高效、快速為客戶定制并實施滿足客戶需求及符合行業(yè)發(fā)展趨勢的 IT基礎架構建設方案成為評判服務商技術水平的重要標準。

IT基礎架構運維個性化程度較高，通常需要針對特定的 IT基礎架構及客戶需求定制運維方案。同時，客戶 IT基礎架構軟硬件產品多樣化、品牌復合化的特征要求服務商具有全面的異構平臺運維能力。IT基礎架構運維技術從自動化運維、平臺化運維、數據化運維和智能化運維等方面落地實踐，具體如下：

資料來源：普華有策整理

智能運維產品研發(fā)是智能化運維技術的重要實踐，其需要服務商深刻理解客戶需求、行業(yè)發(fā)展趨勢并不斷積累技術實力，綜合運用大數據、云計算、人工智能等新興技術。智能運維產品能夠有效提升客戶 IT運維標準化、自動化、智能化水平。

（2）數據分析技術水平和技術特點

作為數據科學技術的分支，近年來隨著數據科學理論的逐步發(fā)展和數據資源的日益擴大，數據分析技術進入了快速發(fā)展期，主要表現為以機器學習為代表的算法技術（側重于分析大規(guī)模數據與弱相關性）已經逐漸超越傳統(tǒng)統(tǒng)計技術成為數據分析領域的重要技術支撐；而以人工智能（以深度學習為主）、自然語言處理、語音圖像分析為代表的新的智能化分析體系也逐漸成熟，使得眾多擁有數據資源的領域逐漸具有了智能化分析應用能力。

同時，針對更多復雜數據結構，如高維非結構化數據（如語音、圖像與視頻）與物聯網數據（如大規(guī)模高速時序數據），深度學習、語音識別、圖像識別、時序分析等技術也將成為相關分析應用的核心。因此，數據分析技術呈現出技術門檻高、技術更新迭代快、技術生態(tài)不斷完善、技術交叉融合深化的特點。

4、進入本行業(yè)的主要壁壘

（1）人才壁壘

IT基礎架構行業(yè)作為典型的知識密集型和人才密集型行業(yè)，其發(fā)展必須具備堅實的智力保障，擁有高水平、經驗豐富、具備異構平臺運維能力、技能結構合理的專業(yè)人才是推動行業(yè)發(fā)展的重要因素之一。

目前，本行業(yè)高水平專業(yè)人才儲備不足，難以滿足日益擴大的市場需求。行業(yè)先進入者已經通過長期經營擁有了一定的人才儲備，而新進企業(yè)往往在短時間內難以建立一支優(yōu)秀的人才隊伍。因此，人才資源的積累是行業(yè)新進入者面對的重要壁壘之一。

（2）技術壁壘

IT基礎架構覆蓋品牌眾多的服務器、存儲設備、網絡設備、操作系統(tǒng)、中間件、數據庫等 IT軟硬件產品，客戶要求服務商對各類型、各品牌的 IT軟硬件產品進行統(tǒng)一的集中服務，但由于各品牌廠商的設備和軟件產品均采用自己的體系和標準，從而要求服務商需要具備 IT基礎架構層強大的綜合服務能力，能夠為客戶提供多品牌、跨平臺的一站式綜合服務，具有服務器、存儲設備、網絡設備、操作系統(tǒng)、數據庫、中間件和開源軟件等 IT軟硬件產品的綜合問題分析解決能力，同時能夠深刻理解客戶 IT環(huán)境、業(yè)務需求、管理流程等。

此外，數據服務需要運用圖數據庫和圖計算技術、圖譜技術、機器學習技術等前沿技術，具有較高的技術含量。因此，是否具備相應的技術能力以及豐富的技術和行業(yè)經驗是行業(yè)內企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的關鍵因素。

此外，信息化產業(yè)建設技術服務是一個不斷創(chuàng)新的領域，要求服務商以市場與客戶需求為導向，建立完善的技術創(chuàng)新機制，不斷增強技術研發(fā)與創(chuàng)新能力，從而進一步提高自身的市場競爭力。行業(yè)內現有企業(yè)經過多年的經驗積累已經獲得了相應的技術沉淀，新進入者將面臨缺乏技術能力和技術經驗的壁壘。

（3）客戶資源壁壘

IT基礎架構行業(yè)客戶以金融、電信、制造業(yè)、政府IT、交通運輸等行業(yè)大中型企事業(yè)單位以及政府機構為主，下游客戶所提供服務與公眾生活息息相關，同時其自身 IT系統(tǒng)龐大、技術架構復雜，對 IT基礎架構安全性、穩(wěn)定性、高效性要求很高，要求服務商更為熟悉其 IT環(huán)境、業(yè)務需求、管理流程等，能夠準確把握其服務需求、技術難點及發(fā)展趨勢。

鑒于上述原因，本行業(yè)客戶傾向于與服務商簽訂較為長期服務合同，形成穩(wěn)定的長期合作關系。當服務合同到期后，客戶出于成本與替換風險考慮，會傾向于與原有服務商續(xù)簽合同，后續(xù)采購行為具有一定的計劃性、延續(xù)性和路徑依賴性。此外，若服務商能夠提前熟悉客戶 IT環(huán)境、數據架構、業(yè)務邏輯和數據邏輯等，其在提供運營數據分析過程中具有一定的先發(fā)優(yōu)勢。因此，客戶資源壁壘對行業(yè)新進入者進行業(yè)務拓展設置了一定的障礙。

（4）品牌壁壘

IT基礎架構行業(yè)市場參與者眾多，客戶在選擇服務商時會傾向于選擇服務水平優(yōu)質、技術實力雄厚、具有品牌知名度的企業(yè)。例如銀行總行級數據中心基礎架構規(guī)模龐大、結構復雜、具有很高的運維難度，承接此類項目具有很高的門檻，需要保證項目執(zhí)行的安全性、穩(wěn)定性和高效性，實施并完成此類項目能夠讓行業(yè)內企業(yè)形成良好的品牌效應，從而為后續(xù)市場開發(fā)、業(yè)務拓展提供強有力的競爭優(yōu)勢；另外，長期積累的品牌效應能夠在獲取項目信息、提升議價能力、增強客戶黏性等方面產生積極效應。

因此，品牌壁壘對行業(yè)新進入者進行市場開發(fā)設置了一定的障礙。

（5）營銷和服務網絡壁壘

為了加大市場開發(fā)力度、擴展區(qū)域覆蓋面、提升服務質量及響應效率，本行業(yè)服務商需要建立覆蓋全國主要城市的營銷和服務網絡。建設覆蓋全國主要城市的營銷和服務網絡是本行業(yè)服務商增強客戶粘性、擴大市場占有率、提升品牌影響力的重要手段之一，在此過程中服務商需要投入大量資金、付出較長時間，并具備與之相適應的經營管理能力和內部控制體系。因此，覆蓋全國主要城市的營銷和服務網絡是行業(yè)新進入者面對的重要壁壘之一。

文章來源：普華有策咨詢

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