紙質(zhì)印刷包裝是我國包裝業(yè)營業(yè)收入及利潤總額占比最高的品類之一

紙制印刷包裝行業(yè)，尤其是中低端紙制包裝印刷市場技術(shù)門檻較低，區(qū)域性中小企業(yè)眾多，外購紙版和小型設(shè)備即可生產(chǎn)?，F(xiàn)階段，我國中低端紙包裝領(lǐng)域由于產(chǎn)能過剩，市場競爭激烈。而目前，我國擁有高端品牌客戶、高精生產(chǎn)技術(shù)以及高服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)則相對(duì)較少。高端紙制印刷包裝領(lǐng)域行業(yè)技術(shù)準(zhǔn)入門檻相對(duì)較高，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新、研發(fā)、綜合解決方案能力要求更高，通常由規(guī)模較大的紙質(zhì)包裝企業(yè)供應(yīng)，競爭程度相對(duì)緩和。

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系及影響

（1）上游關(guān)聯(lián)性及影響

紙制印刷包裝行業(yè)的上游主要包括提供白板紙、白卡紙、瓦楞紙、雙膠紙等原紙制品的造紙行業(yè)以及提供油墨、膠水等材料的化工行業(yè)。上述行業(yè)在國內(nèi)發(fā)展均較為成熟，供應(yīng)充足，但是原材料價(jià)格的波動(dòng)可能會(huì)對(duì)行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本有一定的影響。

（2）下游關(guān)聯(lián)性及影響

紙制印刷包裝業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，下游市場需求的變化直接影響本行業(yè)的經(jīng)營效益和持續(xù)發(fā)展。消費(fèi)電子及小家電是全球紙制印刷包裝應(yīng)用最廣泛的市場之一。一方面，受益于消費(fèi)電子市場整體容量大、更新?lián)Q代快的特點(diǎn)，紙制印刷包裝業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較大；另一方面，消費(fèi)升級(jí)促使紙制印刷包裝業(yè)向“生產(chǎn)數(shù)字化、產(chǎn)品差別化”方向發(fā)展，從而對(duì)本行業(yè)提出新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

2、紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)發(fā)展有利驅(qū)動(dòng)因素

（1）政策利好紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)發(fā)展

近年來，為推動(dòng)我國印刷包裝行業(yè)向健康、可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，國家各部門先后出臺(tái)了一系列產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展，主要包括：

2015年5月，我國印發(fā)《中國制造2025》，提出加快制造業(yè)綠色改造升級(jí)，全面推進(jìn)鋼鐵、有色、化工、建材、輕工、印染等傳統(tǒng)制造業(yè)綠色改造，大力研發(fā)推廣綠色工藝技術(shù)裝備，實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)；加快推動(dòng)新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合發(fā)展，把智能制造作為工業(yè)化和信息化深度融合的主攻方向。

2016年12月，工信部、商務(wù)部聯(lián)合會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快我國包裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出將包裝定位為服務(wù)型制造業(yè)；圍繞綠色包裝、安全包裝、智能包裝、標(biāo)準(zhǔn)包裝，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系；確保產(chǎn)業(yè)保持中高速增長的同時(shí)提升集聚發(fā)展能力和品牌培育能力；自主創(chuàng)新，加大研發(fā)投入，形成系列具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和較強(qiáng)國際競爭力的核心技術(shù)群；提高產(chǎn)業(yè)的信息化、自動(dòng)化和智能化水平；開展綠色生產(chǎn)，構(gòu)建循環(huán)發(fā)展體系；促進(jìn)軍民包裝融合，提升遂行多樣化軍事任務(wù)的防護(hù)包裝保障水平；優(yōu)化產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，以包裝標(biāo)準(zhǔn)化帶動(dòng)物流供應(yīng)鏈的標(biāo)準(zhǔn)化，增強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)管理水平，推動(dòng)國際對(duì)標(biāo)管理。

2017年4月，《印刷業(yè)“十三五”時(shí)期發(fā)展規(guī)劃》頒布，提出“十三五”期間，我國印刷業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本同步，實(shí)現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)大，到“十三五”期末，印刷業(yè)總產(chǎn)值超過1.4萬億，位居世界前列。行業(yè)的重點(diǎn)任務(wù)建設(shè)主要是：加快實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)；堅(jiān)持綠色發(fā)展道路；推動(dòng)數(shù)字網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展；引導(dǎo)擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈；提升示范特色影響力；提升產(chǎn)業(yè)國際競爭力；加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)；完善監(jiān)管服務(wù)機(jī)制。

2022年1月，《印刷業(yè)“十四五”時(shí)期發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》頒布，提出到“十四五”時(shí)期末，印刷業(yè)總產(chǎn)值超過1.5萬億元，人均產(chǎn)值超過65萬元。數(shù)字印刷、印刷智能制造、印刷互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、功能性包裝印刷、綠色技術(shù)材料等新動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、創(chuàng)新能力明顯增強(qiáng)、區(qū)域布局更加均衡、國際合作拓展深化是印刷業(yè)主要發(fā)展目標(biāo)任務(wù)。各項(xiàng)利好政策的出臺(tái)與推進(jìn)為本行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

（2）原料充足、勞動(dòng)力優(yōu)質(zhì)、產(chǎn)業(yè)鏈完整保證我國紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)

我國具有發(fā)展紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)出色的比較資源優(yōu)勢(shì)和競爭力，主要體現(xiàn)在原料充足、勞動(dòng)力優(yōu)質(zhì)以及上下游產(chǎn)業(yè)鏈完整三個(gè)方面。首先，我國具有充足的各類紙張產(chǎn)能，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年全國機(jī)制紙及紙板（外購原紙加工除外）產(chǎn)量為13,691.4萬噸，同比下降1.3%，仍連續(xù)多年位居全球首位。其次，我國勞動(dòng)力在質(zhì)量和價(jià)格方面具有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)。

相比于發(fā)達(dá)國家，我國勞動(dòng)力使用成本較低，而相比于發(fā)展中國家，我國勞動(dòng)力的工作效率、作風(fēng)紀(jì)律等綜合素質(zhì)較高。此外，由于我國完善的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，大量的代工企業(yè)使得我國紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)可在境內(nèi)實(shí)現(xiàn)高效、低成本的內(nèi)銷。

（3）居民購買力不斷提升，消費(fèi)觀念改變促進(jìn)消費(fèi)需求升級(jí)

近年來，我國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入實(shí)現(xiàn)快速增長。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年全國居民人均可支配收入36,883元，比上年增長5.0%。

隨著經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展以及居民收入水平進(jìn)一步提升，居民的消費(fèi)觀念以及消費(fèi)水平也將得到促進(jìn)，基礎(chǔ)功能型消費(fèi)將逐漸升級(jí)為個(gè)性化和享受型消費(fèi)。產(chǎn)品包裝是各類消費(fèi)品重要的組成部分，且是產(chǎn)品突出個(gè)性、特點(diǎn)的名片，因此社會(huì)消費(fèi)品的增長將繼續(xù)帶動(dòng)紙包裝行業(yè)的發(fā)展。

3、紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

（1）行業(yè)集中度提升

一直以來，我國紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)呈現(xiàn)企業(yè)眾多、規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量較少的情況。

近年來，紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)的上游造紙行業(yè)在環(huán)保政策趨嚴(yán)、供給側(cè)改革等因素的影響下，大量中小規(guī)模造紙企業(yè)退出了市場；同時(shí)，紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)的下游客戶對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、對(duì)包裝供應(yīng)商綜合服務(wù)能力的要求不斷提升；在前述供給側(cè)、需求側(cè)雙重因素的作用下，中小紙質(zhì)印刷包裝企業(yè)在采購端、銷售端均處于競爭劣勢(shì)，產(chǎn)能落后的中小企業(yè)面臨被淘汰的困境。隨著落后產(chǎn)能逐步實(shí)現(xiàn)自然出清，我國紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)的集中度有望提升。

紙質(zhì)印刷包裝是我國包裝行業(yè)中營業(yè)收入及利潤總額占比最高的品類之一。根據(jù)中國包裝聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2020年至2022年度，我國紙和紙板容器行業(yè)營業(yè)收入占總體包裝行業(yè)營業(yè)收入比重分別為28.66%、26.51%、24.77%；行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤總額占包裝行業(yè)利潤總額比重分別為23.63%、18.62%、18.03%。紙質(zhì)印刷包裝已成為我國包裝行業(yè)的主力軍。

（2）智能化、數(shù)字化概念在印刷包裝生產(chǎn)模式及包裝產(chǎn)品上的應(yīng)用推廣

隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)與人工智能的普及，數(shù)字化和智能化開始逐步改變包裝印刷產(chǎn)業(yè)的需求和生態(tài)，建立了包裝印刷新的應(yīng)用場景、生產(chǎn)流程和經(jīng)營服務(wù)方式。

包裝印刷企業(yè)是品牌商實(shí)現(xiàn)定制化和智能化的關(guān)鍵，核心是包裝印刷企業(yè)突破智能化、集約化、數(shù)字化和定制化的諸多關(guān)鍵技術(shù)節(jié)點(diǎn)。這種數(shù)據(jù)和智能驅(qū)動(dòng)的定制屬性包裝，一方面為品牌商和包裝印刷企業(yè)帶來了“上云、用數(shù)、增智”的新產(chǎn)業(yè)生態(tài)、新應(yīng)用場景和新服務(wù)模式以及技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用需求。

隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、5G和AI在包裝印刷中的應(yīng)用，包裝產(chǎn)品通過印刷、嵌入諸如RFID等數(shù)字信息組件的方式，不斷提升包裝的功能性，不斷深入大眾消費(fèi)場景，不斷豐富社群體驗(yàn)。進(jìn)而使得包裝印刷行業(yè)在數(shù)字化和智能化領(lǐng)域建立了新的應(yīng)用場景，并為行業(yè)在用戶交互體驗(yàn)與應(yīng)用等方面帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

（3）環(huán)保、綠色包裝將成為行業(yè)潮流

近年來，人類社會(huì)活動(dòng)對(duì)于生態(tài)環(huán)境的負(fù)面影響日益突出，低碳生活概念深入人心，市場對(duì)包裝的要求也與時(shí)俱進(jìn)，代表環(huán)境友好的綠色包裝概念逐漸進(jìn)入大眾的視野。目前國內(nèi)包裝生產(chǎn)企業(yè) 20余萬家，但超過80%的企業(yè)以生產(chǎn)傳統(tǒng)包裝產(chǎn)品為主，缺乏綠色先進(jìn)技術(shù)。未來，紙制印刷包裝企業(yè)不僅要關(guān)注包裝產(chǎn)品的質(zhì)量、性能和成本，更要關(guān)注包裝產(chǎn)品對(duì)環(huán)境的影響和能源的消耗，綠色紙包裝成為紙制印刷包裝企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

未來，隨著行業(yè)綠色印刷標(biāo)準(zhǔn)和綠色印刷評(píng)價(jià)體系的逐步完善與落地，對(duì)紙包裝企業(yè)的環(huán)?？己藢⒏鼮橥晟啤Ｔ诋?dāng)前政府強(qiáng)化環(huán)保監(jiān)管力度、淘汰落后產(chǎn)能的同時(shí)，勢(shì)必將加大強(qiáng)化綠色包裝政策的引導(dǎo)力度，對(duì)綠色包裝企業(yè)給予更大的政策扶持，最終加速推動(dòng)我國包裝產(chǎn)業(yè)向綠色模式轉(zhuǎn)變。

（4）消費(fèi)升級(jí)帶來包裝產(chǎn)品升級(jí)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，消費(fèi)者普遍表現(xiàn)出對(duì)更高品質(zhì)產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)生活的偏好。在全球范圍內(nèi)來看，科技和通訊方面的支出上漲是普遍現(xiàn)象。調(diào)研顯示，在消費(fèi)電子領(lǐng)域高端設(shè)備需求呈現(xiàn)增長趨勢(shì)，超過半數(shù)的消費(fèi)者傾向于選購質(zhì)量更高的技術(shù)設(shè)備。

在前述市場環(huán)境下，部分消費(fèi)電子品牌選擇通過提高產(chǎn)品品質(zhì)、提升產(chǎn)品價(jià)格、引入更多的高端產(chǎn)品等方式強(qiáng)化品牌的高端化定位，以契合當(dāng)下消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)。而使用外觀精美、個(gè)性突出、用材高端的包裝亦為提升品牌形象的重要方式。除前述功能外，高端、精美的產(chǎn)品外包裝物還起到了傳遞信息、吸引消費(fèi)者眼球的作用。因此，高端、精美的包裝產(chǎn)品符合消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)下品牌塑造高端形象的需求，未來亦會(huì)有更多品牌選擇使用相對(duì)高端、精美的包裝產(chǎn)品。

4、紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)相關(guān)企業(yè)

5、阻礙紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)發(fā)展的不利因素

（1）下游客戶產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶來的不確定性

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平提升，我國勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)逐漸喪失，導(dǎo)致紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)的下游——各類生產(chǎn)制造企業(yè)的生產(chǎn)中心向擁有價(jià)格更低廉勞動(dòng)力的發(fā)展中國家（如越南、柬埔寨）轉(zhuǎn)移。

一般而言，下游客戶會(huì)綜合考慮采購成本、交付及時(shí)性等因素，在一定的地理半徑內(nèi)選擇包裝供應(yīng)商。當(dāng)下游客戶轉(zhuǎn)移至境外時(shí)，如紙質(zhì)印刷包裝企業(yè)無法及時(shí)進(jìn)行境外產(chǎn)能布局，滿足下游客戶需求，則有丟失訂單的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）行業(yè)集中度偏低，行業(yè)重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重

目前，我國紙質(zhì)印刷包裝CR10低于10%，行業(yè)集中度遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家市場。相比而言，美國紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)CR10高于70%，澳洲則在90%左右。由于行業(yè)集中度低，使得行業(yè)存在大量的重復(fù)建設(shè)，對(duì)資金、資源的利用效率較低。這也導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩、行業(yè)重大科技創(chuàng)新投入嚴(yán)重不足，原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新、引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新能力欠缺，高新技術(shù)難以實(shí)現(xiàn)重大突破，先進(jìn)裝備和關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)口依賴性強(qiáng)等關(guān)鍵問題。

未來，隨著產(chǎn)業(yè)整合加快和支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)政策的推進(jìn)，在工藝、設(shè)備、管理和研發(fā)等方面領(lǐng)先的行業(yè)龍頭企業(yè)將得到更好發(fā)展，包裝行業(yè)集中度將得以提升，減少重復(fù)建設(shè)，提升資金、資源利用效率，從而促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。

6、紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)面臨的發(fā)展機(jī)遇

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展

自 2009年開始，中國包裝工業(yè)總產(chǎn)值超過日本，成為僅次于美國的全球第二大包裝工業(yè)大國。我國包裝行業(yè)社會(huì)需求量大、科技含量日益提高，已經(jīng)成為對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要影響力的支撐性產(chǎn)業(yè)。我國政府高度重視包裝產(chǎn)業(yè)發(fā)展，近年來，陸續(xù)出臺(tái)了一系列產(chǎn)業(yè)政策，如《關(guān)于實(shí)施綠色印刷的公告》《中國制造2025》《關(guān)于加快我國包裝產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的指導(dǎo)意見》等，為未來我國包裝印刷工業(yè)的發(fā)展指明了方向，設(shè)立了發(fā)展目標(biāo)。

《印刷業(yè)“十四五”時(shí)期發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》明確指出：印刷業(yè)作為我國出版業(yè)的重要組成部分、社會(huì)主義文化繁榮興盛的重要推動(dòng)力量和國民經(jīng)濟(jì)的重要服務(wù)支撐，必須深刻把握進(jìn)入新發(fā)展階段的新特征新要求，努力破解發(fā)展不平衡不充分的突出問題，全面深化改革、增強(qiáng)創(chuàng)新能力，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、保障文化安全，善于在危機(jī)中育先機(jī)、于變局中開新局，推動(dòng)印刷業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

“十四五”期間，力求印刷業(yè)總產(chǎn)值超過 1.5萬億元，人均產(chǎn)值超過65萬元。數(shù)字印刷、印刷智能制造、印刷互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、功能性包裝印刷、綠色技術(shù)材料等新動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)集中度繼續(xù)提高，規(guī)模以上重點(diǎn)印刷企業(yè)產(chǎn)值比重達(dá)到65%。堅(jiān)持需求“引進(jìn)來”和產(chǎn)能“走出去”并重，保持對(duì)外加工貿(mào)易穩(wěn)步增長。

（2）去塑化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，綠色、環(huán)保需求日益增長

在包裝產(chǎn)品的生產(chǎn)過程中，減少不可再生的塑料材料使用已成為包裝行業(yè)乃至全社會(huì)的共識(shí)。紙質(zhì)印刷包裝天然具有可回收性，對(duì)環(huán)境危害較塑料包裝更小，更符合綠色包裝的理念。

（3）消費(fèi)升級(jí)帶來包裝產(chǎn)品升級(jí)，研發(fā)設(shè)計(jì)及綜合解決方案服務(wù)能力在包裝企業(yè)的競爭中越發(fā)重要

在消費(fèi)升級(jí)的背景下，消費(fèi)電子品牌選擇通過提高產(chǎn)品品質(zhì)、提升產(chǎn)品價(jià)格、引入更多的高端產(chǎn)品等方式強(qiáng)化品牌的高端化定位，以契合當(dāng)下消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)。而使用外觀精美、個(gè)性突出、用材高端的包裝亦為提升品牌形象的重要方式。隨著包裝產(chǎn)品向精美、復(fù)雜、功能多樣的方向發(fā)展，能夠提供研發(fā)設(shè)計(jì)服務(wù)及一站式綜合解決方案服務(wù)的包裝企業(yè)將在競爭中取得優(yōu)勢(shì)地位。

長期以來，我國紙制印刷包裝行業(yè)區(qū)域性中小企業(yè)眾多，因企業(yè)外購紙版和小型設(shè)備即可生產(chǎn)，故使得行業(yè)整體準(zhǔn)入門檻較低，行業(yè)競爭激烈，集中度較低。

未來，隨著客戶對(duì)研發(fā)設(shè)計(jì)及一站式綜合解決方案服務(wù)的需求越來越高，對(duì)包裝企業(yè)的研發(fā)能力、設(shè)計(jì)能力、工藝技術(shù)、供應(yīng)鏈管理等方面的要求亦有所提升，整體行業(yè)準(zhǔn)入門檻明顯提升。而具備較強(qiáng)研發(fā)設(shè)計(jì)能力、一站式綜合解決方案服務(wù)能力的大型包裝印刷企業(yè)有望擴(kuò)大其市場份額。

7、紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)主要壁壘構(gòu)成

（1）包裝整體解決方案能力的壁壘

在當(dāng)下消費(fèi)升級(jí)的背景下，品牌商對(duì)包裝供應(yīng)商的要求，已經(jīng)由原有的單純生產(chǎn)制造，轉(zhuǎn)換為包裝整體解決方案的服務(wù)能力。包裝整體解決方案的能力包括了包裝供應(yīng)商在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、材料選擇、生產(chǎn)工藝、安全生產(chǎn)、質(zhì)量檢測(cè)、供應(yīng)鏈服務(wù)等各方面的綜合服務(wù)能力。包裝整體解決方案既能夠?yàn)榭蛻籼峁└吒郊又?、差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，又能夠降低客戶的整體采購成本，還能增強(qiáng)客戶粘性。

目前，我國大多數(shù)紙質(zhì)印刷包裝企業(yè)以傳統(tǒng)印刷包裝業(yè)務(wù)為主，具備提供包裝整體解決方案能力的企業(yè)數(shù)量較少。包裝整體解決方案能力對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)工藝設(shè)備、人才儲(chǔ)備、管理經(jīng)營理念、研發(fā)創(chuàng)新能力等多方面均有較高的要求，包裝整體解決方案能力的高低成為新進(jìn)入者及現(xiàn)存中小型紙制印刷包裝企業(yè)躋身高端品牌客戶市場的壁壘。

（2）客戶供應(yīng)商審核認(rèn)證及持續(xù)服務(wù)能力的壁壘

紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入壁壘首先表現(xiàn)在嚴(yán)格的下游客戶的供應(yīng)商審核認(rèn)證制度上。在消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)下，下游客戶為提升自身產(chǎn)品品牌形象、應(yīng)對(duì)激烈競爭的消費(fèi)品市場，在包裝產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平、服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品供應(yīng)的及時(shí)性等方面對(duì)紙質(zhì)印刷包裝供應(yīng)商提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)、更嚴(yán)格的要求。

在正式成為客戶合格供應(yīng)商之前，紙質(zhì)印刷包裝企業(yè)均需要經(jīng)過下游客戶對(duì)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)設(shè)計(jì)能力、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性、市場反應(yīng)速度、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)以及社會(huì)責(zé)任等各個(gè)方面進(jìn)行嚴(yán)格的考核、評(píng)審和認(rèn)證。包裝產(chǎn)品供應(yīng)商必須符合一系列嚴(yán)格的選擇標(biāo)準(zhǔn)，并通過漫長的考察程序才能與各高端品牌客戶確定合作關(guān)系。

在本行業(yè)企業(yè)正式成為客戶合格供應(yīng)商之前，其資金和銷售規(guī)模、研發(fā)設(shè)計(jì)能力、生產(chǎn)能力、品質(zhì)控制能力、市場響應(yīng)速度、社會(huì)責(zé)任等各個(gè)方面均需接受客戶長期、嚴(yán)格的審核。而成為合格供應(yīng)商之后，也同樣需要經(jīng)歷為期較長的小批量試制、中批量試產(chǎn)才能進(jìn)入大批量供應(yīng)。

一旦與供應(yīng)商形成了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，下游客戶一般不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，包裝產(chǎn)品供應(yīng)商依靠自身長期積累而擁有穩(wěn)定可靠的客戶群，業(yè)務(wù)需求具有持續(xù)性和穩(wěn)定性。通過客戶認(rèn)證及持續(xù)服務(wù)能力檢驗(yàn)的供應(yīng)商與客戶間具有很強(qiáng)的合作粘性，從而對(duì)新進(jìn)入者構(gòu)成了市場進(jìn)入壁壘。

（3）全球產(chǎn)能布局壁壘

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平提升，我國勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)逐漸喪失，導(dǎo)致紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)的下游——各類生產(chǎn)制造企業(yè)的生產(chǎn)中心向擁有價(jià)格更低廉勞動(dòng)力的發(fā)展中國家（如越南、柬埔寨）轉(zhuǎn)移。一般而言，下游客戶會(huì)綜合考慮采購成本、交付及時(shí)性等因素，在一定的地理半徑內(nèi)選擇包裝供應(yīng)商。當(dāng)下游客戶轉(zhuǎn)移至境外時(shí)，如紙質(zhì)印刷包裝企業(yè)無法及時(shí)進(jìn)行境外產(chǎn)能布局，滿足下游客戶需求，則有丟失訂單的風(fēng)險(xiǎn)。故近年來，紙質(zhì)印刷包裝行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)紛紛布局境外產(chǎn)能，以滿足客戶需求。

在境外產(chǎn)能布局的過程中，需要企業(yè)本身擁有國際化的人才引進(jìn)、管理和發(fā)展機(jī)制，也需要企業(yè)高層管理者擁有不同的文化背景以及國際化的多元視角。這些因素的試錯(cuò)成本高，需要企業(yè)在海外擴(kuò)張的實(shí)踐中緩慢成長與積累，因此，先行進(jìn)行海外布局的企業(yè)具有較多的經(jīng)驗(yàn)及較強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，境外產(chǎn)能布局亦需要較大規(guī)模的投資。現(xiàn)階段，我國銀行業(yè)本身國際化的程度較為滯后，境外分支機(jī)構(gòu)級(jí)別較低，并購融資業(yè)務(wù)與國際不接軌，中資銀行融資業(yè)務(wù)難以滿足民營企業(yè)走出去的融資需求。因此，海外擴(kuò)張對(duì)后發(fā)的企業(yè)存在較高的融資門檻。

（4）資金及規(guī)?；?jīng)營壁壘

從投入端來看，紙制印刷包裝屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，高端印刷設(shè)備大多價(jià)格較高，前期設(shè)備購買及后續(xù)的生產(chǎn)運(yùn)營維護(hù)等都需要持續(xù)大量的資金投入；并且在紙制印刷包裝行業(yè)市場競爭日趨激烈、高端品牌客戶不斷提出新需求的情況下，紙制印刷包裝企業(yè)為保持和強(qiáng)化行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，需要持續(xù)不斷地進(jìn)行大量的研究開發(fā)投入和購置、更新先進(jìn)的印刷設(shè)備。

這些都需要強(qiáng)大的資金實(shí)力作為企業(yè)維護(hù)客戶、保持技術(shù)領(lǐng)先地位的支撐。經(jīng)營規(guī)模小、資金實(shí)力不足的企業(yè)在行業(yè)整合過程中將被逐步淘汰出局。對(duì)行業(yè)內(nèi)大多數(shù)中小型企業(yè)來說，大量的資金投入是其進(jìn)入高端紙制印刷包裝行業(yè)的一大障礙，對(duì)新進(jìn)入者亦形成了較高的行業(yè)門檻。

從產(chǎn)出端來看，包裝行業(yè)常用的模式是“以銷定產(chǎn)”，只有積累了穩(wěn)定的客戶及訂單，才能維持一定的最低開機(jī)量，通過規(guī)?；a(chǎn)降低單位產(chǎn)品成本，實(shí)現(xiàn)一定的利潤，并用于在購置更新設(shè)備、研發(fā)創(chuàng)新等各類對(duì)企業(yè)的再投資，以維持企業(yè)的競爭力。缺少穩(wěn)定客戶資源、穩(wěn)定訂單的企業(yè)，難以盈利，無法在生產(chǎn)設(shè)備、研發(fā)創(chuàng)新等領(lǐng)域持續(xù)投入，亦將導(dǎo)致企業(yè)競爭力下降，最終逐漸被具有規(guī)?；?jīng)營能力的企業(yè)整合和淘汰。